EL IBEX SUBE UN 8,71%, LA MAYOR ALZA DE LA HISTORIA, Y LOS BANCOS RECUPERAN 16.000 MILLONES
El plan de Bush apoyado por Obama desata la euforia en las BolsasJ. G. GALLEGO / RICARD GONZALEZ
MADRID/WASHINGTON.- A grandes males, remedios de choque. Tras los críticos desplomes de esta semana, las Bolsas mundiales batieron ayer todos sus récords históricos con rebotes que, en el caso del Ibex, se tradujeron en un inédito 8,71%, el equivalente a un valor en Bolsa de más de 32.000 millones de euros.Esta impactante subida fue consecuencia del plan anticrisis presentado por la Administración Bush con el apoyo del candidato demócrata a la Presidencia, Barack Obama, que contempla crear un fondo multimillonario para absorber la deuda hipotecaria contaminada de la banca. Además, la prohibición a 800 compañías de inversión de tomar posiciones de venta al descubierto fue determinante para impulsar los mercados. Los bancos españoles, que el lunes perdieron 8.000 millones, recuperaron ayer 16.000. En la que seguramente haya sido la semana más turbulenta del último medio siglo, resulta paradójico que las Bolsas cierren con un balance positivo (el Ibex gana un 1,2% en las últimas cinco sesiones). Lo mismo les ha ocurrido a los valores del sector financiero, disparados ayer tras el anuncio del rescate extraordinario del Gobierno estadounidense. En una sesión plagada de hitos históricos, los seis bancos que cotizan en el Ibex cerraron con subidas superiores al 10%. Las más espectaculares fueron la del Sabadell, con un avance del 18,3%, y el Popular, que se revalorizó un 16%. Sólo los seis bancos que cotizan en el Ibex aportaron 16.000 de los 31.000 millones que ayer sumó el selectivo a su capitalización.
Las subidas de todas las plazas europeas -Londres ganó un 8,8% y París un 9,3%- hablan por sí solas de la importancia que ha tenido el rescate de EEUU sobre la banca norteamericana. Esta medida significa que el Gobierno estadounidense creará un fondo para comprar a los bancos los activos ilíquidos que poseen, es decir, aquellos que no se pueden vender en el mercado porque no encuentran compradores.
Más confianza
La decisión supone dar una paso de gigante en la actual crisis de confianza que atraviesa el mercado, ya que esos activos de dudosa calidad eran los causantes de la desconfianza que impedía circular el dinero por el circuito financiero. «Aunque una intervención de estas magnitudes es siempre un remedio poco deseado, era la mejor solución para restaurar el funcionamiento de un mercado que había dejado de ser mercado», señala José Luis Martínez Campuzano, de Citi. Además, aunque esta decisión se lee como un rescate a la desesperada, el Gobierno norteamericano podría sacar rendimiento de esta operación si juega bien sus cartas. La primera preocupación es saber cuánto costará esta intervención a los contribuyentes, pero el beneficio futuro puede ser cuantioso si, una vez reestructurado el mercado, el Gobierno vende los activos que ahora comprará a un precio mucho más elevado.
Otro de los factores que se esconden detrás de la subida de ayer de las Bolsas es la prohibición por parte del regulador estadounidense (SEC, por sus siglas en inglés) de operar a 800 compañías de inversión especializadas en las ventas al descubierto, aquellas que se benefician de la caída de un valor. Técnicamente esta decisión tuvo mucha importancia en el hito logrado, ya que obligó a miles de operadores a cerrar sus posiciones cortas (de venta) con nuevas compras que apoyaron las subidas de los valores.
De ahí que compañías como HBOS, desplomada en los últimos días más de un 50% y rescatada in extremis por LLoyds, se disparase más de un 28%. O que la aseguradora norteamericana AIG, intervenida por el Gobierno para evitar su quiebra, subiese un 42% a media sesión. Otros bancos muy perjudicados en sesiones anteriores, como Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America, Credit Agricole o ING se dispararon por encima del 20%.
Aunque la prohibición de esta operativa no afecta a brokers y sociedades de valores españoles, su efecto sí tuvo consecuencias en el Ibex, un índice que replican fondos e inversores de todo el mundo. Así ocurrió con Cintra y Sacyr Vallehermoso, dos compañías concesionarias con perspectivas muy negativas que ayer cerraron entre las más destacadas, con subidas próximas al 14%.
Al margen de esas medidas, las Bolsas del Viejo Continente también reflejaron en su cotización el esfuerzo del Banco Central Europeo (BCE) por impedir que el mercado se quede seco de dinero. La institución monetaria inyectó de nuevo otros 40.000 millones de dólares dentro del acuerdo que mantiene con la Reserva Federal para dar mayor liquidez a las entidades de EEUU.
Tendencia a la baja
A pesar de la histórica subida de ayer, los analistas prefieren ser cautos a la hora de marcar la siguiente cota de las Bolsas. De hecho, el economista y asesor financiero Gerardo Ortega cree que la tendencia sigue siendo a la baja, y advierte de que todavía es posible que alguna otra compañía bancaria se colapse. Esa es la misma opinión que comparte Sheila Bair, presidenta de la Corporación Federal de Seguro de Depósito, quien ayer aseguró que la medida anunciada por George Bush no impedirá que caigan otros bancos y que la economía de EEUU sigue con las mismas señales de alarma.
EL EXPERTO
¿Por qué sube la Bolsa?
Los mercados americanos vivieron ayer un antes y un después del anuncio del Tesoro americano por el que, en acuerdo con el Congreso, el Senado y la FED, se va a crear un fondo que se quedará con los activos tóxicos de los bancos, con una concepción muy similar a la que se llevó a cabo a finales de los años ochenta en la crisis financiera de crédito y ahorro cuando se creó el Resolution Trust Corporation (RTC) para limpiar los créditos fallidos.
Con esta iniciativa se atajaría de raíz el riesgo sistémico del mercado, se evitarían nuevos rescates individuales, quiebras y fusiones innecesarias y, sobre todo, se devolvería la confianza en el sistema financiero global. El fondo tiene que ser aprobado por el Congreso y el Senado aunque el apoyo gubernamental parece firme. El mercado especula con que el fondo podría alcanzar 800.000 millones de dólares. Además, se crearía otro fondo de unos 400.000 millones de dólares en manos del Fondo de Garantía de Depósitos para garantizar las inversiones de los fondos monetarios.
La reacción en Wall Street fue inmediata, con un repunte del entorno del 4% en todos los índices y con los bancos liderando las subidas. Los mercados asiáticos se sumaron de madrugada al rebote y ayer lo hicieron los europeos, con las subidas récord en casi todos los parqués. Las dudas se trasladan ahora al efecto que tendrá este plan de rescate sobre las cuentas del Gobierno de EEUU, aunque dado el desconcierto existente estos días, el dólar ha reaccionado de forma positiva a la noticia.
Alicia Jiménez es directora de Análisis de Self Trade
TERREMOTO FINANCIERO / La reacción de la Casa Blanca
19-S: El día en el que EEUU 'prohibió' que cayera la Bolsa
La Administración Bush decide, con el apoyo demócrata, echar del mercado a las sociedades que especulan a la baja para proteger al sistema financiero
RICARD GONZALEZ. Especial para EL MUNDO
WASHINGTON.- El 19 de septiembre de 2008 pasará a la Historia como el día en el que el Gobierno de Estados Unidos vetó la caída de la Bolsa. Tras una semana de desplomes continuados del Dow Jones, del hundimiento del cuarto mayor banco de inversión y del rescate dramático de la tercera mayor aseguradora del país, la Administración Bush, la Reserva Federal y el Tesoro intervinieron para prohibir la actividad de las sociedades financieras que especulaban a la baja en el mercado y para afianzar el plan de nacionalización de activos contaminados por la crisis subprime.
Todo se acordó el jueves, durante una reunión entre el presidente Bush, el responsable de la SEC, Cristopher Cox, el del Tesoro, Hank Paulson, y el de la Reserva Federal, Ben Bernnake. Y lo hicieron con el apoyo de la oposición política, personificada en el candidato demócrata, Barack Obama, quien ofreció respaldo público a Paulson y Bernanke.
Uno y otro habían convencido a Bush de que aparcara su credo ideológico, la defensa a ultranza máxima del libre mercado, para aplicar un plan profundamente intervencionista: la prohibición temporal de operar en la Bolsa a 800 compañías de inversión especializadas en las ventas a corto plazo.
Según se ha filtrado a la prensa, pese a lo crítico de la situación, Bush adoptó una actitud más bien pasiva en la reunión, apenas hizo preguntas, y se limitó a mostrar su confianza en el plan propuesto.
Además, contaba con el apoyo de la oposición. Los líderes del Congreso de los EEUU, los demócratas Harry Reid y Nancy Pelosi, habian mantenido un contacto fluido durante las últimas horas con los responsables del Departamento del Tesoro, y de la Reserva Federal, así como con la Casa Blanca, y, tras ser consultados el jueves, mostraron su disposición a colaborar en la aprobación del paquete de medidas.
A ellos se sumó poco después desde Florida el propio Barack Obama, en un gesto de impredecible rédito electoral. Obama apoyó los planes de Bush, pese a que el recrudecimiento de la crisis le estaba disparando en las encuestas por encima de su rival republicano McCain, quien acusaba graves dificultades para disociar su programa económico del legado de su compañero de partido. «Los eventos de los últimos días han dejado claro que debemos tomar acciones más firmes y decisivas para reforzar la confianza en nuestros mercados financieros y evitar una profundización de la crisis económica que podría poner en peligro los ahorros y el bienestar de millones de estadounidenses», zanjó el candidato.
Con todos estos elementos a su favor, Bush se dirigió ayer a la nación momentos antes de la apertura de Wall Street para apuntalar definitivamente su impulso. Flanqueado por Bernanke, Paulson, y Cox, Bush fue contundente en su afán de intervención. «Debemos actuar ahora para proteger la salud económica de nuestra nación de un riesgo serio», afirmó antes de calificar la intervención de «esencial» para evitar pérdidas de empleo «masivas», y un desplome aún mayor de los precios de las viviendas.
Bush advirtió en un discurso de que se trata de «un momento fundamental para la economía norteamericana», y aunque reconoció que una cantidad significativa de fondos estatales serán puestos en riesgo tras el plan de intervención del Gobierno, recalcó que se trata de una acción imprescindible. «En la historia de nuestra nación han existido momentos que han requerido una actuación conjunta para enfrentar grandes desafíos. Este es uno de esos momentos», se justificó.
Bush aprovechó para instar al Congreso a que apruebe «lo antes posible» el proyecto, y apeló a no dejarse llevar por intereses partidistas y no añadir «cláusulas controvertidas».
Puesto que la Cámara Baja tiene la última palabra en cuestiones de presupuesto, es indispensable contar con su aprobación para poder sacar adelante esta medida. A pesar de la actitud positiva de Pelosi y Reid no está claro que el legislativo pueda aprobar el plan antes del próximo receso electoral.
Algunos congresistas, tanto republicanos como demócratas, recelan de aquellas medidas que cargan sobre las espaldas de los contribuyentes la salvación de entidades financieras que se han comportado de forma irresponsable, lo que dificulta una acción inmediata de las Cortes.
Por ejemplo, Chris Dodd, presidente del comité de finanzas y vivienda del Senado, ha indicado su insatisfacción por el hecho de que el plan se preocupe mucho más por los bancos de riesgo de bancarrota, que de las familias en riesgo de desahucio.
LAS CLAVES DEL PLAN
Objetivo: La intención de la Administración americana es evitar un daño cada vez mayor en la economía como consecuencia de la crisis financiera.
Coste: Aún es difícil de cuantificar ya que parte de las medidas se decidirán durante el fin de semana. Pero entre los analistas se barajan cifras que pueden llegar al billón de dólares.
Prohibición: Entre las medidas ya dadas a conocer figura la suspensión temporal de la actividad de 800 entidades especializadas en ganar dinero si las acciones caen de precio.
Consenso: El plan ideado por Ben Bernanke y Hank Paulson, refrendado después por George Bush, cuenta con el beneplácito del candidato demócrata a la Casa Blanca, Barack Obama, y de los congresistas de este partido y republicanos. Eso sí, el plan puede modificarse en el Congreso.
TERREMOTO FINANCIERO / P&R
¿Qué son las ventas a corto?
J. G
¿Qué son las posiciones cortas o ventas al descubierto?
Estas operaciones, aunque sofisticadas, son muy comunes en los movimientos diarios de la Bolsa. Ante la expectativa de que un valor va a caer, un inversor toma prestadas acciones para venderlas en el mercado a cambio de una pequeña prima. Una vez que vence el contrato, que suele durar tres días, las recompra en el mercado más baratas y se las devuelve al prestamista, obteniendo como beneficio la diferencia entre el precio de venta y el de compra.
¿Qué es lo que ha prohibido el regulador estadounidense?
La Comisión de Valores de EEUU (SEC por sus siglas en inglés) ha impedido temporalmente operar en el mercado a compañías especializadas en ventas al descubierto. La prohibición se hizo efectiva ayer y tendrá validez de 10 días que podrán prorrogarse hasta un máximo de 30 si no se estabiliza el mercado.
¿Por qué se prohíbe este tipo de operaciones?
Para proteger a los valores del sector financiero y evitar nuevos desplomes. Debido a las actuales incertidumbres y dificultades que atraviesan, los inversores creen que estos valores van a seguir cayendo por lo que toman posiciones cortas para ganar dinero con sus descensos. Tomar posiciones cortas implica, como se ha explicado, vender el valor, lo que alimenta aún más esas caídas.
¿Qué efecto ha tenido esta operación en el mercado?
La prohibición de la SEC ha tenido un efecto positivo en tanto que ha obligado a cerrar esas operaciones cortas, es decir, los inversores que estaban cortos han tenido que comprar títulos para cerrar la posición. A la vez, este cambio de rumbo tan brusco en las Bolsas ha podido provocar pérdidas muy cuantiosas a algunos inversores que estaban apostando a nuevas caídas de los valores. Cuando tomas un contrato de estas características, el inversor tiene que presentar una serie de garantías por si el valor sube. En ese caso, los beneficios se tornan en minusvalías, y si las garantías no cubren las pérdidas, el sistema cierra automáticamente la posición.
¿Qué más tipos de operaciones se pueden hacer para ganar cuando cae la Bolsa?
Hay muchos productos, denominados derivados, que buscan obtener rentabilidad en cualquier situación de mercado, tanto si es alcista como bajista. Los futuros y las opciones son, a grandes rasgos, contratos por los que un inversor se compromete a comprar (si su posición es larga o alcista) un valor al precio actual en un futuro. Si su posición es corta (es decir, cree que el valor va a caer), se compromete a venderlo al precio actual en un futuro. Estas operaciones no han sido prohibidas por la SEC.
¿Quién regula estos instrumentos de inversión?
En España es la Comisión Nacional de Valores (CNMV) la encargada de vigilar este tipo de operaciones. Sobre ella está el Comité Europeo de Supervisión (CESR) que se encarga de coordinar a los supervisores de la UE. No obstante, en España el volumen de estas operaciones no supone un porcentaje muy alto del total. En EEUU, sin embargo, el numero de operaciones de este tipo ha subido en 2008 más de un 6%, su mayor incremento desde el crack del 29.
TERREMOTO FINANCIERO / FONDOS MUTUOS DE INVERSION
Dinero para garantizar ahorros
RICARD GONZALEZ. Especial para EL MUNDO
WASHINGTON.- El Departamento del Tesoro anunció ayer que proporcionará garantías temporales para el mercado monetario de los fondos mutuos de inversión. La medida incluirá una cobertura de capital de hasta 50.000 millones de dólares -unos 35.000 millones de euros- a través del Exchange Stabilization Fund, que fue creado en 1934 durante la Gran Depresión.
La lógica detrás de esta acción es que los fondos mutuos son una herramienta de inversión que «juegan un papel importante en los ahorros de muchos norteamericanos», según reza una nota hecha pública antes de la apertura de Wall Street por el Departamento que dirige Henry Paulson. El comunicado también añade que los fondos son una «fuente fundamental de financiación de los mercados de capitales e instituciones financieras».
Probablemente, la decisión del Tesoro de estabilizar el gigantesco sector de los fondos mutuos de inversión con dinero público es fruto de las dificultades que atraviesa Primary Fund, una de las entidades más potentes del sector en este país.
La compañía anunció hace apenas unos días que el valor de sus activos había caído a 97 centavos por cada dólar invertido, es decir, que su rendimiento sería negativo. Antes de la crisis financiera, este producto era percibido como de riesgo mínimo, si bien ya en los años setenta se produjo una situación parecida en la que los fondos mutuos de inversión generaron millones de dólares de pérdidas.
Señal de confianza
Esta medida supone una extensión del respaldo que proporciona el Gobierno a los depósitos bancarios a través de la Corporación Federal de Garantías de Depósitos, y que cubre aquellas cuentas que no superen los 100.000 dólares. De forma paralela, la Fed ha anunciado que expandirá sus créditos de emergencia a los bancos comerciales para financiar sus compras de activos de los fondos mutuos de inversión, lo que ayudará a éstos mejorar sus problemas de liquidez. Se estima que el valor de los activos de estos fondos ascienden a unos dos billones de dólares, algo más de 1,35 billones de euros. TERREMOTO FINANCIERO
LA SEMANA QUE TRANSFORMO LA BANCA
CAE UN SIMBOLO
QUIEBRA. El lunes por la mañana, los abogados de Lehman Brothers finiquitaron 158 años de historia al acogerse a la Ley de Quiebras de Estados Unidos. La de Lehman es ya la mayor quiebra de la historia del país, y supuso el inicio de la semana más convulsa de Wall Street.
RECORD. Esa misma noche, la Fed anunciaba un rescate de 85.000 millones en AIG. La intervención fue necesaria porque su colapso hubiese arrastrado al resto del sistema financiero mundial.
GANGAS
Halifax claudica. La crisis volvió a azotar Reino Unido. Para evitar la caída de Halifax, Londres convenció a Lloyds para que absorbiera el banco hipotecario por 15.000 millones de euros. A cambio, se comprometió a modificar la normativa de concentraciones. La venganza de Barclays. Botín le ganó la partida de ABN Amro. Esta semana, el banco británico se ha desquitado adquiriendo los mejores activos de Lehman Brothers por 1.750 millones de dólares.
Y ahora, Morgan Stanley. El banco ha presentado buenos resultados. Pero no lo suficientes para mantener la independencia. La venta podría cerrarse en cuestión de días.
FINAL FELIZ
8.175 millones. Es el dinero que los bancos españoles se dejaron en el parqué el pasado lunes. La cifra equivale al presupuesto anual del Ministerio de Defensa. Castigo. El mercado lleva meses castigando con dureza al sector. En un año, las entidades cotizadas han perdido más de 70.000 millones.
Recuperación. Empujados por el plan de rescate de Bush, buena parte de los bancos cerraron el viernes con subidas récord. La mayor se la anotó el Sabadell: un 18,3%
'CABALLERO BLANCO'
44.000. Merrill Lynch, otro de los miembros del otrora privilegiado club de la banca de inversión, podría haber corrido la misma suerte que Lehman. Pero a diferencia de su competidor, encontró un comprador dispuesto a reflotar un balance manchado por el pinchazo financiero. Bank of America hizo de caballero blanco y pagó 44.000 millones de dólares. TERREMOTO FINANCIERO / PLAN CONTRA LAS 'SUBPRIME'
Una agencia contra los activos 'tóxicos'
RICARD GONZALEZ. Especial para EL MUNDO
WASHINGTON.- Si bien aún no se conocen los detalles del plan de choque para sanear los balances de los bancos que se han pillado los dedos con hipotecas que no se pueden cobrar, todo parece indicar que será el mismo procedimiento que se siguió en el año 1989, cuando se creó la agencia Resolution Trust Corporation (RTC).
Así pues, una agencia estatal compraría los llamados «activos tóxicos», es decir, bonos basados en hipotecas de alto riesgo, así como su deuda de mala calidad, y los liquidaría a un valor de descuento siempre que eso fuera posible, un proceso que equivale a una nacionalización de la deuda de las instituciones hipotecarias.
Lo que se persigue con esta iniciativa es evitar que el goteo de quiebras de entidades financieras acabe provocando el caos del conjunto del sistema.
Además, como parte del plan de choque, los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac, intervenidos por el Gobierno para prevenir su bancarrota, aumentarán también las compras de valores sustentados en hipotecas, y de los que los bancos no han podido desprenderse ante la falta de compradores. La aportación total de ambos bancos públicos puede llegar a los 10.000 millones de dólares.
En su comparecencia ante los medios, el responsable del Departamento del Tesoro, Hank Paulson, dijo que esta agencia contaría con «cientos de miles de millones de dólares», lo que implica que el plan será de largo alcance, y que cubrirá a la mayoría de entidades financieras que han visto sus cuentas de resultados lastradas por los bonos vinculados a hipotecas de riesgo, evitando así su posible bancarrota.
La base del plan es idéntica al de 1989. Entonces el coste para las arcas del Estado rondó los 400.000 millones de dólares, lo que ha llevado a temer a algunos analistas que el coste de la iniciativa que se definirá durante este fin de semana pueda rondar el billón de dólares. El temor se centra, también, en que no todos los activos tóxicos puedan ser asumidos por las arcas públicas.
TERREMOTO FINANCIERO / El contenido del plan 'anticrisis'
Posiblemente, el mayor rescate de la Historia
Pese a que ni Bush ni el Tesoro han revelado el montante del plan de choque contra la crisis, los expertos calculan que rondará los 700.000 millones de euros, muy por encima de cualquier otro desembolso similar
RICARD GONZALEZ. Especial para EL MUNDO
WASHINGTON.- Mientras los responsables de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro acaban de cerrar durante este fin de semanas los flecos de su paquete de medidas de choque, la prensa estadounidense ha empezado ya a hacer números para intentar calcular el montante total de la factura que deberán pagar los contribuyentes en los próximos años.
Tanto Bush como Paulson fueron parcos en sus comparecencias de ayer a la hora de ofrecer detalles del plan y cifras concretas. Sin embargo, esto no sirvió para frenar las especulaciones que sitúan el coste total de la operación de rescate en un billón de dólares, unos 690.000 millones de euros. Esta cifra es resultado de sumar las cantidades ya desembolsadas en el rescate de las hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac, y la aseguradora AIG, que rondan los 400.000 millones de dólares, las ayudas a algunos bancos como Bear Stearns, y a la previsión de que el valor de los «activos tóxicos» del mercado hipotecario se sitúan alrededor del medio billón de dólares.
Ahora bien, hasta que no se conozcan más detalles del plan, no se podrá saber a ciencia cierta el volumen total de la factura. En todo caso, tal como apunta Liz Moyer en la publicación económica Forbes, lo más probable es que el montante de la operación acabe siendo sensiblemente mayor a las previsiones de las autoridades públicas.
Para soportar su argumento, Moyer recuerda como, en 1989, cuando se creó la Resolution Trust Corporation (RTC) para asumir la deuda hipotecaria de un millar de bancos hipotecarios tras el pinchazo de otra burbuja hipotecaria, la estimación de los costes para el erario público serían de 50.000 millones de dólares. Al final, acabaron siendo casi el doble.
TERREMOTO FINANCIERO / Las oportunidades
El Santander sale a la caza de los bancos afectados por la crisis
La prensa americana cree que la entidad de Botín podría comprar Washington Mutual o Wachovia
JUAN EMILIO MAILLO
MADRID.- Aunque las subidas bursátiles del día de ayer han encarecido la pieza, casi toda la banca mundial presenta unos precios más que apetecibles para los rivales con capacidad financiera. Y en este último grupo hay un banco español, el Santander, que figura en casi todas las quinielas que se han escrito en las últimas jornadas sobre inminentes compras.
Por ejemplo, los más prestigiosos diarios financieros del Reino Unido y Estados Unidos colocan a la entidad que preside Emilio Botín entre las candidatas para adquirir el Washington Mutual, pero los rumores han llegado a ligar al banco español con el Bank of Ireland, Wachovia e incluso Morgan Stanley.
Entre las causas está la fortaleza financiera demostrada por el Santander. En todos los movimientos desarrollados en los últimos días, el banco de Botín ya confirmó públicamente su disposición a lanzar una oferta por el 100% del alemán Postbank. La operación fue fallida, ya que Deutsche Bank se llevó el gato al agua en este caso, pero el Santander demostró a sus rivales que no tenía problemas en poner 8.000 millones de euros sobre la mesa para comprar a alguno de ellos.
El momento coincide con el cierre de la adquisición de Alliance&Leicester por la entidad cántabra, que culminará este mismo lunes con la ampliación de capital que hará el Santander para pagar a los propietarios de A&L, que ya aprobaron la operación.
Fuentes oficiales del Santander declinan hacer cualquier comentario sobre nuevas compras, pero es seña de la casa que todas las oportunidades se analizan, y en estos días el mercado financiero está convertido en una selva con todos los animales encerrados dentro de una jaula. Los disparos, pues, son más sencillos.
Y, quizá por ello, se dispara tanto. Tan pronto sale una noticia de que Morgan Stanley está más cerca de fusionarse con Wachovia como que el banco de inversión puede caer en manos del fondo soberano China Investment Corp (CIC), que ya tiene el 9,9% de su capital y que podría elevar su participación hasta el 49%.
Un responsable del fondo chino reconoció a la agencia AFP que la operación se está intentando desarrollar, pero admitió que puede haber dificultades políticas. No en vano, el mercado bancario chino está cerrado -salvo para participaciones minoritarias como las que tienen BBVA o La Caixa en Citic y el Bank of East Asia, respectivamente- a las entidades extranjeras. Esa falta de reciprocidad puede perjudicar los intereses de China Investment Corp para controlar Morgan Stanley.
Sería el cuarto banco de inversión en caer. Tras Lehman Brothers, Bear Stearns y Merrill Lynch, únicamente Morgan Stanley y Goldman Sachs siguen en pie, aunque las dificultades para caminar se mantienen y los buitres acechan.
PROTAGONISTAS DE RUMORES
1. Morgan Stanley. El banco de inversión, fuertemente castigado en Bolsa en los últimos días, es el principal candidato a ser uno de los protagonistas de la siguiente operación corporativa.
2. Wachovia. Es uno de los mejor situados para quedarse con Morgan Stanley, con el que empezó las negociaciones el pasado miércoles. Es el cuarto banco comercial de Estados Unidos.
3. Bank of Ireland. Ha aparecido como posible presa del Santander, aunque ambos lo niegan. Sus acciones subieron ayer casi un 40%.
TERREMOTO FINANCIERO
El derrumbe transforma el ránking de los ricos
Los desplomes de esta semana pueden haber hecho perder a Warren Buffett su segunda posición en la lista Forbes
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La banca rechaza ayudar otra vez a Habitat y la aboca al concurso
No podrá pagar 35 millones en diciembre - Las entidades acreedoras le piden que sanee sus cuentas de inmediato para sentarse a negociar
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Telefónica suprimirá 700 empleos en España
La operadora dice a los sindicatos que prepara dos ERE para las divisiones de Móviles y Soluciones
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Bárcenas: «La crisis de la CEOE es de una persona»
El presidente de CEPYME responsabiliza a Díaz Ferrán de la mala situación que vive la patronal
MADRID.- El presidente de Cepyme, Jesús Bárcenas, lo tiene muy claro: la crisis por la que atraviesa la patronal de los empresarios es culpa de una sola persona, su presidente, Gerardo Díaz Ferrán. «Sin lugar a dudas, es una crisis de una persona que no ha sabido asumir el liderazgo y los intereses plurales de todo el mundo empresarial que representa la CEOE», señaló ayer durante un encuentro digital con los lectores de elmundo.es.
En este sentido, el presidente de la patronal de la pequeña y mediana empresa recordó que Díaz Ferrán no fue elegido en las urnas, sino que fue nombrado por el antiguo presidente de la organización, José María Cuevas, cuando dimitió por enfermedad, para que terminará su mandato. Por esta razón, afirmó que «necesitamos a un presidente con capacidad, transparencia y liderazgo, y salido de las urnas».
Sobre la salida del secretario general de CEOE, Juan Jiménez Aguilar, y el efecto que este cambio podría tener sobre el diálogo social, Bárcenas apuntó que «el paso siguiente será buscar dentro de nuestra organización personas que ocupen ese puesto, donde el listón está muy alto». No obstante, aseguró que el mejor sustituto para Jiménez Aguilar sería «el mismo Juan Jiménez Aguilar».
En su opinión, «la economía está mal» y, aunque no quiso hacer previsiones, advirtió de que, «según los profesionales más entendidos, se pondrá peor en los próximos tiempos». También dijo que «es mejor poner los medios para que las empresas puedan seguir funcionando que pagar prestaciones por desempleo».
Según relató en el encuentro digital, Cepyme ha intentado convencer al vicepresidente económico de que se abra una línea de financiación para circulante y renovación de las pólizas de crédito de las empresas. «Hasta el momento ha sido imposible», añadió.
La deuda autonómica subió un 9% en un año, hasta 63.500 millones
Cataluña, Comunidad Valenciana y Madrid suman el 65% de la cifra total - Baleares ha disparado su endeudamiento un 27% en sólo 12 meses
Los mercados de capitales de todo el mundo recibieron ayer con una mezcla de alivio y entusiasmo el plan del Gobierno de EEUU de crear un fondo estatal para comprar los activos contaminados o incobrables de los bancos.
La aseveración del portavoz de la Asociación de Afectados del Vuelo JK 5022 de Spanair -«es muy duro ver una y otra vez cómo se abrasan nuestros familiares»- debería suponer un terrible mazazo en la conciencia del responsable de la filtración del vídeo y el informe del accidente. Hasta el momento, todas las sospechas apuntan al Ministerio de Fomento, aunque su titular, como en tantas otras ocasiones, ya recibió ayer el capote salvador del Gobierno sin esperar a que el juez llegue al fondo del asunto.
Sara Burgos, la monitora de comedor de un colegio público de Cataluña, apareció en nuestras páginas para denunciar la imposición del catalán en el centro donde trabajaba; las instrucciones eran tajantes: no atender a ningún alumno que se dirigiera a ella en castellano, sin excepciones. Esta joven acabó considerando que la presión era insostenible y decidió pedir el traslado de centro, pero tuvo la valentía de denunciar el caso para que cuantos -como el presidente Zapatero- piensan que no hay víctimas de la imposición lingüística se den cuenta de su error. Pues bien, tres días después de que su testimonio apareciese en EL MUNDO, Sara recibió una llamada del responsable de su contratación diciéndole que no se molestase en ir al nuevo instituto público donde iba a trabajar porque ya «no la necesitaban». Su plaza ha sido ocupada por otra persona. ¿Qué mayor prueba cabe de que lo que denunciaba -las presiones, las represalias, la persecución- es real? 
A diferencia del tenso congreso celebrado hace tres años marcado por su enfrentamiento con Alberto Ruiz Gallardón, el que comenzó ayer va a suponer una revalida pacífica de Esperanza Aguirre como líder del PP en Madrid. El momento cumbre de la jornada tuvo lugar cuando la presidenta subió al estrado para pronunciar su discurso a los sones del Mamma mia de Abba, en medio de una atronadora ovación de los compromisarios. En presencia de la plana mayor de los dirigentes del PP, con la excepción de Rajoy, Esperanza Aguirre centró su discurso en defensa de «la libertad y de España», que definió como los «dos valores fundamentales» del partido. La presidenta subrayó que «ella siempre dice la verdad» y que seguirá diciendo lo que le parece «bien o mal» porque «el tiempo del relativismo moral se ha terminado». Aguirre realizó un duro ataque a la gestión de Zapatero, que, según sus palabras, está gobernando de manera «ineficaz y sectaria». Señaló que el Ejecutivo «está desbordado» por sus compromisos partidistas y tachó al propio Zapatero de «aventurero» por empeñarse en «cambiar la mentalidad de los españoles». Aguirre contrapuso los logros del Gobierno regional y el progreso de Madrid al «declive» que ofrece el PSOE con sus políticas. La presidenta no dejo pasar la ocasión para elogiar a Ruiz Gallardón, cuyo triunfo en el Ayuntamiento calificó de «histórico». También hizo referencias a Rajoy, al que reconoció sus méritos para liderar el partido. El día de ayer no era para reabrir viejas heridas del pasado sino para cerrarlas y, por ello, Esperanza Aguirre hizo un discurso correcto políticamente y emotivo de cara a las bases con un congreso ganado de antemano.
